Fonds de roulement
C'est la réserve qui vous permet de payer vos fournisseurs et vos charges avant même d'avoir encaissé la recette du mois, sans jamais y toucher pour financer votre cuisine ou votre mobilier.
Définition
Le fonds de roulement désigne la part des ressources stables d'un restaurant (apport personnel, emprunts bancaires à long terme) qui reste disponible une fois tous les investissements durables payés (travaux, cuisine, mobilier, matériel de salle). Concrètement, c'est le matelas financier qui doit couvrir le BFR et alimenter la trésorerie le temps que le restaurant encaisse ses premières recettes. Il se prépare dès le plan de financement, avant l'ouverture.
Formule
Un fonds de roulement positif signifie que le restaurant a financé ses murs, sa cuisine et son mobilier sans épuiser tout son argent stable. La part restante sert de coussin pour les premiers mois d'exploitation, avant que le chiffre d'affaires ne prenne le relais.
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Julien reprend un bistrot traditionnel de 40 couverts et prépare son plan de financement avant la signature.
Julien dispose donc de 40 000 € de marge une fois le restaurant équipé. Si son BFR est estimé à 25 000 € (délai de paiement des fournisseurs, stock de démarrage, avance sur les salaires), il lui reste 15 000 € de trésorerie de sécurité. Si son BFR avait été de 55 000 €, il aurait manqué d'argent dès les premières semaines, indépendamment de la rentabilité du restaurant.
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| Situation | Ce que ça signifie pour le restaurant |
|---|---|
| Fonds de roulement > BFR | Trésorerie positive, marge de sécurité pour absorber un coup dur |
| Fonds de roulement = BFR | Équilibre tendu, aucune marge en cas d'imprévu |
| Fonds de roulement < BFR | Trésorerie négative dès l'ouverture, même si le restaurant est rentable sur le papier |
Un restaurant peut afficher un EBE positif et manquer d'argent en caisse si le fonds de roulement n'a pas été pensé dès le montage du dossier. C'est une question de financement, pas de rentabilité.
- Vérifier que l'emprunt bancaire couvre aussi une part de la trésorerie de démarrage, pas seulement le matériel
- Ne jamais financer un investissement durable (cuisine, four, chambre froide) avec un découvert ou une facilité de caisse
- Recalculer le fonds de roulement à chaque nouvel investissement en cours d'exploitation (extension de terrasse, nouvelle salle)
- Garder une réserve distincte du fonds de roulement pour les imprévus (panne de matériel, retard de travaux)
Questions fréquentes
Quelle différence entre fonds de roulement et BFR ?
Le fonds de roulement est une ressource : ce qu'il reste de votre financement stable après les investissements. Le BFR est un besoin : l'argent nécessaire pour faire fonctionner le restaurant au quotidien. Le premier doit couvrir le second.
Mon fonds de roulement est négatif, dois-je m'inquiéter ?
Oui, cela signifie que vos investissements dépassent vos ressources stables et que vous financez une partie de votre matériel avec de la trésorerie de court terme. Il faut revoir l'apport, l'emprunt ou le montant investi avant l'ouverture.
Comment augmenter mon fonds de roulement si mon banquier limite l'emprunt ?
Augmenter l'apport personnel, mobiliser un prêt d'honneur ou étaler certains investissements (ne pas tout équiper en une fois) sont les leviers les plus directs pour un restaurant qui démarre.
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